Pinterests Positionierung als Shopping-Entdeckungsplattform mit Nutzern mit hoher Kaufabsicht, gepaart mit einem starken ROI der Werbetreibenden und wertvollem Anzeigeninventar, untermauern die optimistische Perspektive. Das potenzielle Aufwärtspotenzial durch Integrationen von Drittanbietern und die Monetarisierung auf internationalen Märkten unterstützt die positive langfristige Perspektive des Unternehmens zusätzlich.

In einer Mitteilung an Kunden am Dienstag wiesen die Analysten von Oppenheimer darauf hin, dass Pinterest, das für seine Pinnwände bekannt ist, die Ideen zu allem von Rezepten bis hin zu Hochzeiten anregen sollen, das am schnellsten wachsende digitale Werbeangebot außerhalb des Instagram-Eigentümers Meta Platforms (NASDAQ: META) hat.

„Pinterest betreibt eine globale Entdeckungsplattform mit hochinteressanten Nutzern auf der Suche nach Produkten und Inspiration, die sich gut für Direct-Response-Werbung eignet. Relevante Anzeigen verbessern das grundlegende Benutzererlebnis, wie Zeitschriften, und sorgen für eine starke [Rendite der Investition] der Werbetreibenden“, schrieben die Oppenheimer-Analysten.

Sie begannen ihre Berichterstattung über das Unternehmen mit einer „Outperform“-Bewertung und einem Aktienkursziel von 45 USD.

„Werbung sorgt für mehr Engagement, was mehr Werbetreibende, bessere Daten, mehr Nutzer und höhere Anzeigenpreise mit sich bringt. Mehr als die Hälfte der Nutzer betrachtet Pinterest als einen Ort zum Einkaufen, und 96 % der Suchanfragen sind markenfrei (z. B. „rotes Kleid“), was zusätzlich auf den Zugang zu einzigartigem Inventar hindeutet“, sagten die Analysten von Oppenheimer

Pinterest stärkt seine Marktposition mit hochmotivierter Nutzerbasis und verbesserten Werbemöglichkeiten. Pinterest gab an, im zweiten Quartal weltweit 522 Millionen aktive Nutzer pro Monat gehabt zu haben, was über den Prognosen der Analysten lag, während der durchschnittliche Quartalsumsatz pro Person von 1,64 US-Dollar den Schätzungen entsprach.

In einer Telefonkonferenz nach der Veröffentlichung der Ergebnisse stellte Finanzvorstand Julia Donnelly fest, dass „anspruchsvollere Werbetreibende von Pinterest weiterhin auf die Plattform setzen“, obwohl sie darauf hinwies, dass „breitere Gegenwinde“ die Werbeausgaben von Lebensmittel- und Getränkekonzernen belasten.

Generell sagten Führungskräfte von Pinterest, der Markt für Werbung sei im zweiten Quartal „relativ stabil“ gewesen.

Pinterest meistert den wettbewerbsintensiven digitalen Werbemarkt weiterhin mit strategischen Initiativen, die seine hochmotivierte Nutzerbasis und seine Stärken im Bereich Direct-Response-Werbung ausnutzen.

Die oben erwähnte neueste Analyse von Oppenheimer & Co Inc. unterstützt eine optimistische Prognose für das Wachstum und die Marktbewertung des Unternehmens.

Die strategischen Partnerschaften von Pinterest mit Amazon (NASDAQ: AMZN) und Google (NASDAQ: GOOGL) werden voraussichtlich Auktionsdichte, Zielgruppenansprache und Preisgestaltung verbessern, insbesondere in untermonetarisierten internationalen Märkten.

Obwohl Pinterest im Vergleich zu anderen Social-Media-Giganten kleiner ist, bietet seine einzigartige Position als Shopping-Entdeckungsplattform mit hochinteressanten Nutzern eine hohe Kapitalrendite für Werbetreibende. Der Wettbewerbsvorteil des Unternehmens wird voraussichtlich durch Integrationen mit Drittanbieterdiensten und Verbesserungen der Auktionspreise weiter geschärft.

Kontinuierliche Benutzereinbindung und verbesserte Monetarisierungsstrategien sind wichtige Trends, die die Aussichten von Pinterest bestimmen. Der Fokus des Unternehmens auf Drittanbieterintegrationen und Verbesserungen der Auktionspreise wird voraussichtlich zu erheblichen Umsatzwachstumstreibern führen und die inhärenten Stärken der Plattform im Bereich der Direktmarketingwerbung nutzen.

Laut Oppenheimers Analyse wird Pinterest mit dem 12-fachen EBITDA bewertet, mit Aufwärtspotenzial bei der Benutzereinbindung. Der Zielpreis geht von einem 17-fachen EBITDA für 2026E aus, was Pinterests schnelleres EBITDA-Wachstum (42 % von 2023 bis 2026E) im Vergleich zu seinen Mitbewerbern widerspiegelt. Der gesamte adressierbare Markt für Pinterest wird auf 225 Milliarden US-Dollar geschätzt, was auf ein erhebliches Wachstumspotenzial schließen lässt.

Aktuelle Kursziele der Analysten für Pinterest:

- Oppenheimer & Co Inc.: Outperform-Rating mit einem Kursziel von 45,00 USD

- Evercore ISI: Outperform-Rating mit einem Kursziel von 50,00 USD

- Citi Research: Kaufrating mit einem Kursziel von 48,00 USD

- Goldman Sachs: Kaufrating mit einem Kursziel von 41,00 USD

- BMO Capital Markets: Outperform-Rating mit einem Kursziel von 45,00 USD

- Piper Sandler: Übergewichten-Rating mit einem Kursziel von 48,00 USD

- RBC Capital Markets: Outperform-Rating mit einem Kursziel von 52,00 USD

- Deutsche Bank: Kaufrating mit einem Kursziel von 43,00 USD

Die Analyse erstreckt sich von Januar bis September 2024 und bietet einen umfassenden Überblick über die Leistung und Aussichten von Pinterest. HotStocks 26.09.2024